Gérer, c'est prévoir avant d'agir et vérifier après : quand commander, combien vendre pour ne pas perdre d'argent, où l'entreprise s'écarte de son budget. À l'Exetat, cette notion est presque toujours un calcul : point de commande, rotation des stocks, seuil de rentabilité, écarts, ratios.
L'essentiel
- Le point de commande est le niveau de stock auquel il faut passer commande pour ne pas tomber en rupture pendant le délai de livraison. On l'obtient en multipliant la consommation par le délai, dans la même unité de temps, puis en ajoutant le stock de sécurité s'il y en a un.
- Unités de temps commerciales : année = 360 jours = 12 mois ; semestre = 180 jours = 6 mois ; trimestre = 90 jours = 3 mois ; mois = 30 jours. Une durée donnée en heures se convertit en jours en divisant par 24.
- La rotation des stocks dit combien de fois le stock se renouvelle dans l'année ; la durée de rotation dit combien de jours une marchandise reste en stock en moyenne. Le stock disponible = stock en magasin + commandes en cours chez les fournisseurs − quantités réservées aux clients.
- Le seuil de rentabilité (ou chiffre d'affaires critique) est le chiffre d'affaires pour lequel l'entreprise ne gagne ni ne perd : la marge sur coût variable couvre exactement les charges fixes. Au-dessus, elle fait un bénéfice ; en dessous, une perte.
- Le processus budgétaire a trois temps : élaboration (prévoir et chiffrer), exécution (réaliser), contrôle budgétaire (comparer le réalisé au prévu, analyser les écarts, corriger). Le budget des ventes est établi en premier, car les autres en dépendent ; le budget de trésorerie vient en dernier, car il récapitule toutes les entrées et sorties d'argent.
- Un écart = réalisation − prévision. Pour un produit (ventes), un écart négatif est défavorable ; pour une charge, un dépassement (écart positif) est défavorable.
- Le plan de trésorerie cumule les soldes mensuels (recettes − dépenses). Le besoin de financement de l'exploitation est le cumul le plus négatif ; le capital initial nécessaire = investissements + ce besoin.
- Quelques ratios : taux de financement propre = fonds propres / capitaux investis (plus il est élevé, plus l'entreprise est indépendante de ses prêteurs) ; capital d'exploitation = total du bilan − placements hors exploitation ; durée du crédit clients = (créances clients + effets escomptés non échus) × 360 / ventes à crédit.
Les formules
- Point de commande
- Point de commande = Consommation par jour × Délai de livraison en jours + Stock de sécurité
- Stock moyen
- Stock moyen = (Stock initial + Stock final) / 2
- Sorties de stock
- Sorties = Stock initial + Entrées − Stock final
- coût d'achat des marchandises vendues
- Rotation des stocks
- Rotation = Sorties / Stock moyen ; Durée de rotation = 360 / Rotation
- Marge sur coût variable
- MCV = Chiffre d'affaires − Charges variables ; Taux de MCV = MCV / CA
- Seuil de rentabilité
- SR = Charges fixes / Taux de MCV
- point mort en jours = SR / CA × 360
- Écart
- Écart = Réalisation − Prévision
- Chiffre d'affaires par la rotation du capital
- CA = Capital d'exploitation × 360 / Durée de rotation
La méthode
- 1Pour un point de commande, ramène la consommation à une consommation par jour (ou par mois) avec l'année de 360 jours, puis multiplie par le délai exprimé dans la même unité ; ajoute le stock de sécurité.
- 2Pour une rotation de stock, trouve d'abord le stock moyen ; si l'on te donne le stock moyen et le stock final, le stock initial vaut 2 × stock moyen − stock final.
- 3Calcule les sorties (stock initial + entrées − stock final) si elles ne sont pas données, puis la rotation (sorties / stock moyen) et la durée (360 / rotation).
- 4Si l'on te donne la durée de rotation et qu'on cherche les sorties, fais le calcul à l'envers : rotation = 360 / durée, puis sorties = rotation × stock moyen (durée 45 jours et stock moyen 60 000 FC : 8 × 60 000 = 480 000 FC).
- 5Pour un seuil de rentabilité, calcule la MCV (CA − charges variables), puis le taux de MCV (MCV / CA), puis divise les charges fixes par ce taux.
- 6Pour un écart, fais réalisé − prévu, puis juge : moins de ventes ou plus de charges que prévu = défavorable.
- 7Pour un plan de trésorerie, cumule les soldes mois par mois et retiens le cumul le plus négatif.
Un exemple résolu
a) Une entreprise consomme 5 400 kg de farine par trimestre ; le délai de livraison est de 20 jours et elle garde un stock de sécurité de 100 kg. Quel est son point de commande ? b) Elle vend 300 gâteaux à 2 000 FC ; ses charges variables valent 360 000 FC et ses charges fixes 120 000 FC. Calcule son seuil de rentabilité et son point mort en jours (année de 360 jours).
- 1.a) Consommation par jour : 5 400 / 90 = 60 kg.
- 2.a) Point de commande : 60 × 20 + 100 = 1 200 + 100 = 1 300 kg.
- 3.b) Chiffre d'affaires : 300 × 2 000 = 600 000 FC.
- 4.b) MCV : 600 000 − 360 000 = 240 000 FC ; taux de MCV : 240 000 / 600 000 = 0,4.
- 5.b) Seuil de rentabilité : 120 000 / 0,4 = 300 000 FC.
- 6.b) Point mort : 300 000 / 600 000 × 360 = 180 jours, soit vers la fin du sixième mois.
- 7.b) Vérification du résultat : 240 000 − 120 000 = 120 000 FC de bénéfice, car le CA dépasse le seuil.
Réponse : a) 1 300 kg ; b) seuil de rentabilité 300 000 FC, atteint au bout de 180 jours.
Les pièges à éviter
- Mélanger les unités de temps : une consommation trimestrielle se divise par 90 pour avoir une consommation par jour ; un délai d'un mois et demi vaut 45 jours.
- Diviser les charges fixes par la MCV en francs au lieu du taux de MCV : le seuil se calcule avec le taux (0,4), pas avec 240 000.
- Calculer la rotation avec les entrées au lieu des sorties : la rotation utilise ce qui sort du stock (coût d'achat des marchandises vendues).
- Juger un écart sur ventes positif comme défavorable : plus de ventes que prévu est favorable ; c'est l'inverse pour une charge.
- Oublier de retirer les quantités réservées (ou d'ajouter les commandes en cours) dans le calcul du stock disponible.
À retenir
Point de commande = consommation × délai + stock de sécurité ; durée de rotation = 360 / (sorties / stock moyen) ; seuil de rentabilité = charges fixes / taux de MCV ; écart = réalisé − prévu.