À partir de quel chiffre d'affaires une entreprise commence-t-elle à gagner de l'argent ? C'est le seuil de rentabilité. L'Exetat le demande en valeur, en quantité ou en date (le point mort), avec la marge et l'indice de sécurité.
L'essentiel
- Charges variables : elles suivent l'activité (matières, emballages, commissions, transport sur ventes). Charges fixes : elles restent les mêmes quel que soit le volume vendu (loyer, salaires fixes, amortissements, assurance).
- Marge sur coût variable (MCV) = chiffre d'affaires − toutes les charges variables (de fabrication et de commercialisation). Taux de MCV = MCV ÷ CA : la part de chaque franc vendu qui reste pour payer les charges fixes. Résultat = MCV − charges fixes.
- Seuil de rentabilité (ou chiffre d'affaires critique) : le chiffre d'affaires pour lequel la MCV couvre exactement les charges fixes. Résultat nul : en dessous, perte ; au-dessus, bénéfice. Seuil en valeur = charges fixes ÷ taux de MCV.
- Seuil en quantité = charges fixes ÷ MCV unitaire (prix − coût variable unitaire). Seuil en valeur = seuil en quantité × prix de vente.
- Point mort : la date à laquelle le seuil est atteint, si les ventes sont régulières. En mois : seuil ÷ CA annuel × 12 ; en jours : seuil ÷ CA annuel × 360 (année commerciale, mois de 30 jours), à compter du début de l'exercice.
- Marge de sécurité = CA − seuil de rentabilité. Indice de sécurité = marge de sécurité ÷ CA : de combien les ventes peuvent baisser avant de tomber en perte.
- Si les charges fixes augmentent (achat de nouvelles machines) et que le taux de MCV ne change pas, le seuil monte et le point mort recule dans l'année.
Les formules
- Marge sur coût variable
- MCV = CA − Charges variables ; Taux de MCV = MCV ÷ CA
- Seuil en valeur
- SR = Charges fixes ÷ Taux de MCV
- Seuil en quantité
- Q = Charges fixes ÷ (Prix − Coût variable unitaire)
- Point mort
- Point mort = SR ÷ CA annuel × 12 (en mois) ou × 360 (en jours)
- Sécurité
- Marge de sécurité = CA − SR ; Indice de sécurité = (CA − SR) ÷ CA × 100
La méthode
- 1Ramène toutes les données à la même période (souvent l'année : CA mensuel × 12).
- 2Additionne toutes les charges variables (fabrication et commercialisation) et calcule la MCV et son taux, ou la MCV unitaire.
- 3Seuil = charges fixes ÷ taux de MCV (en valeur) ou ÷ MCV unitaire (en quantité).
- 4Pour le point mort, fais seuil ÷ CA annuel × 12 ou × 360, puis compte les mois depuis le 1er janvier.
- 5Contrôle : au seuil, MCV = charges fixes.
Un exemple résolu
Une boulangerie de Kisangani vend son pain 500 FC ; le coût variable est de 300 FC par pain ; les charges fixes annuelles sont de 1 800 000 FC. Elle prévoit de vendre 15 000 pains par an, régulièrement. Calcule le seuil en quantité et en valeur, le point mort, la marge et l'indice de sécurité, et le résultat prévu.
- 1.MCV unitaire : 500 − 300 = 200 FC par pain.
- 2.Seuil en quantité : 1 800 000 ÷ 200 = 9 000 pains ; seuil en valeur : 9 000 × 500 = 4 500 000 FC.
- 3.Vérification par le taux : CA prévu 15 000 × 500 = 7 500 000 FC ; taux de MCV 200 ÷ 500 = 0,40 ; 1 800 000 ÷ 0,40 = 4 500 000 FC.
- 4.Point mort : 4 500 000 ÷ 7 500 000 × 360 = 216 jours, soit 7 mois de 30 jours (210 jours) et 6 jours : le 6 août.
- 5.Marge de sécurité : 7 500 000 − 4 500 000 = 3 000 000 FC ; indice : 3 000 000 ÷ 7 500 000 = 40 %.
- 6.Résultat prévu : MCV totale 7 500 000 × 0,40 = 3 000 000 FC, moins 1 800 000 FC de charges fixes = 1 200 000 FC.
Réponse : Seuil : 9 000 pains, soit 4 500 000 FC ; point mort le 6 août ; marge de sécurité 3 000 000 FC (indice 40 %) ; résultat prévu 1 200 000 FC.
Les pièges à éviter
- Diviser les charges fixes par le taux de charges variables au lieu du taux de marge, ou multiplier au lieu de diviser.
- Diviser les charges fixes directement par le chiffre d'affaires ou par le prix : chaque vente doit d'abord payer son coût variable.
- Oublier les charges variables de commercialisation dans le coût variable unitaire.
- Mal compter les mois : 7 mois complets mènent à la fin juillet, les jours suivants tombent en août. Et 360 − point mort donne la période bénéficiaire, pas le point mort.
- Calculer l'indice de sécurité sur le seuil : il se rapporte au chiffre d'affaires.
À retenir
Seuil = charges fixes ÷ taux de marge sur coût variable ; au seuil, la marge paie juste les charges fixes et le résultat est nul.